Hovedforskjell : "Kredittbrevet" og "Kredittkortet" er to juridiske bankdokumenter som brukes av internasjonale handelsfolk. Begge disse brevene brukes til å sikre økonomisk sikkerhet mellom leverandøren og deres kjøpere. Og SBLC er en type LC som brukes når det er en betingelse for kjøperens ytelse og dette brevet er tilgjengelig hos selgeren for å bevise at kjøperens mislighold under salg.

LC og SLBC er de to finansielle instrumenter som er ment å beskytte de internasjonale interessenters økonomiske interesser, dvs. kjøpere og selgere. Det betyr ganske enkelt at begge disse vilkårene er svært nyttige mens du gjør transaksjon mellom de to handelspartiene. Disse bidrar til å gi økonomisk trygghet til begge parter. Disse kontraktene blir også produsert i god tro, og i begge tilfellene blir fondet mobilisert.

Under en transaksjon ønsker kjøperen at han eller hun mottar hans produkt eller varer i tide, og selgeren vil at hans sikkerhet skal betales i tide ved fullføring av jobben. Her utstedes et kredittbrev, for det er en garanti eller en garanti for at selgeren vil motta sine korrekte betalinger i tide av kundene. LC løser begge problemene ved å bringe inn kjøperens og selgerens banker inn i transaksjonen.

Kjøperens utstedende bank åpner da en LC til fordel for selgeren og sier at selger vil bli betalt og at han eller hun ikke vil lide noen skade eller tap på grunn av manglende betaling av kjøperen. Selv om pengeoverføringen til selgeren først vil bli igangsatt etter at alle vilkårene eller dokumentene i kontrakten er fullført. Banken sikrer imidlertid også kjøperens interesse ved ikke å betale leverandøren til den mottar en bekreftelse fra leverandøren om at varene har blitt sendt.

Basert på dette er det to typer LCer som blir utstedt, de er:

• Dokumentar Letter of Credit (DLC) og
• Stå ved brev av kreditt (SBLC)

Nå er DLC avhengig av leverandørens ytelse, mens SBLC er avhengig av manglende ytelse eller standard på kjøperens side.

En SBLC fungerer på samme prinsipp som et dokumentarbrev, men med forskjellige mål og nødvendige dokumenter. Essensen av SBLC er at utstedende bank vil utføre i tilfelle av ikke-ytelse eller standard av kjøperen.

Formålet med dette brevet er å etablere en bankgaranti for avtalen eller transaksjonen med en tredjepart. For eksempel, hvis en person ønsker å ta et lån, men ikke har tilstrekkelig kredittstilling, kan banken da be om garanti fra en annen part (tredjepart), og dette gjøres i form av et standbybrev som utstedes av en annen bank. Imidlertid vil den nevnte personen måtte fremstille visse dokumenter eller bevis for å støtte kjøperens manglende ytelse for å motta betalingen gjennom SBLC. Banken er forpliktet til å betale hvis dokumentene som presenteres, overholder vilkårene for kontrakten. Selv om SBLC anses som svært allsidig og kan brukes med modifikasjoner som passer til interesser og krav til kjøpere og selgere.

Sammenligning mellom LC og SBLC:

	LC	SBLC
Forkortelse	Det kalles 'Letter of Credit'.	Det kalles 'Stand By Letter of Credit'.
Definisjon	Det er definert som en forsikring eller en type garanti at selgeren vil motta sine korrekte betalinger i tide av kundene.	Ved misligholdelse er det definert som en forsikring eller en type garanti at selgeren vil motta sine korrekte utbetalinger fra banken.
Modus for transaksjon	Det er den primære betalingsmekanismen for en transaksjon.	Det tjener som en sekundær betalingsmekanisme.
Det er	Det er et betalingsmiddel.	Det brukes som en backup metode for å betale økonomiske legitimasjon av benefactor.
Utløpsdato	Utløpsdatoen for et LC er omtrent en til tre måneder.	Utløpsdatoen for en SBLC er omtrent ett år eller så.