Hovedforskjell: En offentlig sektor bank er en bank hvor hoveddelen av aksjen eller egenkapitalen holdes av staten . Private banker er banker hvor størstedelen av aksjen eller egenkapitalen ligger i private private aksjonærers hender.

En offentlig sektor bank er en bank som drives gjennom institusjoner eid av folket gjennom deres representative regjeringer. I disse bankene kontrollerer regjeringen banken. En veldrevet offentlig sektor bank kan hjelpe statlige og lokale myndigheter til å komme gjennom kontant crunches. Den offentlige bankmodellen har blitt utformet for å fungere til fordel for folket. Det inkluderer også nasjonaliserte banker.

En nasjonalisert bank dannes ved å ta en bank og dets eiendeler inn i det offentlige eierskap. Den nasjonale regjeringen i landet eier eierskapet til nasjonaliserte banker. I nasjonaliserte banker kontrollerer regjeringen banken. Dette kan henvise til å ta kontroll over de offentlige aksjene, forandringen i ledelsen og ny bedriftsstrategi. Dette er en vanlig praksis i landene i vest, der den brukes som en nødmetode for å hjelpe bankene i tøffe tider. .

En suksess kan imidlertid ikke garanteres med nasjonalisering av banker. Frankrike hadde nasjonalisert sin banksektor og senere solgte regjeringen den til private hender. State Bank of India ble nasjonalisert i 1955 under SBI-loven. Senere i 1960 ble også sju statsbanker nasjonalisert. Den andre fasen i India fant sted i 1980, da syv flere banker ble nasjonalisert.

Private sektorbanker eies av de private långivere. De private bankene styres og kontrolleres også av private investorer, og disse initiativtakerne kan operere gratis

i henhold til markedskreftene. Rentene på private banker er generelt lite kostbare sammenlignet med offentlige banker. Banking har oppstått i form av privat bank. De private bankene er generelt sett som en stor organisasjon med globale operasjoner. En privat bank kan ha bankforretninger for sine kunder. De er kjent for bedre kundeservice og investeringsmuligheter. Aksjeeiere i private banker søker generelt kortsiktig fortjeneste som sin høyeste prioritet. De private bankene er kjent for å være godt utstyrt med alle slags moderne verktøy og teknikker.

Regjeringen har en stor andel i offentlige banker, og dermed blir viktige beslutninger tatt av myndighetene. Beslutningene er generelt i offentlighetens interesse. Hovedformålet er å gjennomføre bankvirksomheten som imøtekommer alle deler av samfunnet. På den annen side fokuserer en privat bank hovedsakelig på kortsiktig interesse. Disse bankene har ikke mye innblanding av regjeringen, men samtidig mangler disse bankene den administrative støtten til regjeringen. For å opprettholde i den konkurransedyktige banksektoren har de private sektorbankene benyttet de beste og nyeste programvarene.